Gepubliceerd door: Raissa Bemelmans Gepubliceerd op: Monday 28 July 2008, 09:13

De Hongaarse overheid heeft zich tot doel gesteld multinationals te verleiden hun headquarters en holdingvennootschappen in Hongarije te vestigen. Het versoepelen van het fiscale regime voor holdingvennootschappen per 1 januari 2008 is hierbij de belangrijkste troef. Rekening houdend met de al bestaande ruime mogelijkheden voor financiering- en licentieactiviteiten lijkt Hongarije in deze opzet te slagen. In dit artikel zal ik ¹allereerst aandacht besteden aan de nieuwe fiscale wetgeving voor holdingvennootschappen. Aan de hand van een voorbeeld wordt het effectieve Hongaarse belastingtarief benaderd in het geval dat holdingactiviteiten worden gecombineerd met financierings- respectievelijk licentieactiviteiten. Om uiteindelijk dit artikel af te sluiten met de beantwoording van de vraag of het voor multinationals inderdaad aantrekkelijk is om hun headquarters en holdingvennootschappen in Hongarije te vestigen.

Nieuw fiscaal regime holdingvennootschappen

Belangrijke peilers van het Hongaarse fiscale regime voor holdingvennootschappen zijn de deelnemingsvrijstelling, de regeling omtrent bronbelasting op uitgaande dividenden alsmede het verdragennetwerk.

Deelnemingsvrijstelling

In het algemeen kan worden gesteld dat de deelnemingsvrijstelling tot doel heeft om dubbele belastingheffing op verschillende ‘corporate levels' te voorkomen. Dubbele belastingheffing wordt voorkomen door dividenden ontvangen van kwalificerende deelnemingen alsmede de verkoopopbrengst op aandelen inkwalificerende deelnemingen vrij te stellen van belastingheffing op het niveau van de holdingvennootschap. De deelnemingsvrijstelling is met ingang van 1 januari 2007 in de Hongaarse belastingwetgeving geïntroduceerd. De Hongaarse deelnemingsvrijstelling kent alleen een vrijstelling voor het verkoopresultaat op aandelen in kwalificerende deelnemingen. Reden hiervoor is dat dividendinkomen uit aandelen in principe reeds vrijgesteld inkomen vormt. Beide vrijstellingen gelden voor zowel de Corporate Income Tax (maximum tarief 16%) alsmede de Solidarity Surtax (4%). Van een kwalificerende deelneming issprake indien de holdingvennootschap minimaal 30% van de aandelen bezit in de deelneming, de aandelen minimaal 1 jaar tot haar bezit hebben behoord (in Hongarije; Holding land voor Centraal Europa? De Hongaarse overheid heeft zich tot doel gesteld multinationals te verleiden hun headquarters en holdingvennootschappen in Hongarije te vestigen. Het versoepelen van het fiscale regime voor holdingvennootschappen per 1 januari 2008 is hierbij de belangrijkste troef. Rekening houdend met de al bestaande ruime mogelijkheden voor financiering- en licentieactiviteiten lijkt Hongarije in deze opzet te slagen. 2007 gold nog een tweejaarstermijn) en de deelneming is aangemeld bij de bevoegde belastingautoriteiten. De aanmeldingsprocedure wordt per 1 januari 2008 vereenvoudigd. De vrijstelling op het verkoopresultaat en het dividendinkomen geldt niet indien de deelneming kwalificeert als een"controlled foreign corporation" (CFC).

Op basis van de Hongaarse fiscale wetgeving, welke geldt voor het belastingjaar 2007, kwalificeert een deelneming als een CFC indien haar effectieve belastingtarief lager is dan 10,67%, tenzij de deelneming feitelijk in zekere mate zelfstandig activiteiten verricht.Met ingang van 1 januari 2008 is het CFC regime sterk versoepeld. Deelnemingen die gevestigd zijn in een lidstaat van de EU of de OESO danwel in een land waarmee Hongarije een verdrag ter voorkoming van dubbele belasting heeft gesloten zullen niet kwalificeren als een CFC. Voorgaande geldt ook indien dedeelneming niet zelf is gevestigd in één van de hierboven bedoelde landen, maar wel beschikt over een vaste inrichting ter plaatse. Daarbij is het niet van belang dat dividenden die de kwalificerende deelneming aan de Hongaarse holdingvennootschap uitkeert kunnen worden toegerekend aan de winsten van de vaste inrichting.

De Hongaarse overheid heeft door deze regeling de deur opengezet voor toepassing van de deelnemingsvrijstelling op inkomen uitkwalificerende deelnemingen gevestigd in belastingparadijzen. Daarbij dient opgemerkt te worden dat enkele belastingparadijzen zelf lid zijn van de OESO, zoals Jersey. Ten aanzien van deze belastingparadijzen is het hebben van een vaste inrichting in een lidstaat van de EU of de OESO danwel in een verdragsland geen vereiste om vrijgesteld te worden van het CFC-regime. Indien een kwalificerende deelneming of haar vaste inrichting niet is gevestigd in een lidstaat van de EU of de OESO danwel in een verdragsland zal de deelnemingsvrijstelling enkel van toepassing zijn indien het effectieve belastingtarief hoger is dan 10,67%. De activiteitentoets is komen te vervallen.

Bronbelasting

Hongarije kent geen bronbelasting op dividenden die worden uitgekeerd aan buitenlandse aandeelhouders, zijnde nietnatuurlijke personen.Verdragennetwerk. Net zoals Nederland heeft Hongarije eenuitstekend verdragennetwerk. Momenteel heeft Hongarije met ruim 60 landen verdragen ter voorkoming van dubbele belasting gesloten.Overige fiscale aandachtspunten In Hongarije is er geen kapitaalsbelasting of vergelijkbare belasting van toepassing op kapitaalstortingen. Betaalde interest is in het algemeen aftrekbaar van de Hongaarse winst voor zover er zakelijke redenen aan de lening ten grondslag liggen. Daarentegen bevat de Hongaarse belastingwetgevingwel thin capitalisation regelgeving, hetgeen inhoudt dat onder voorwaarden renteaftrek niet wordt toegestaan. De Hongaarse belastingwetgeving sluitaan bij de Transfer Pricing regelgeving van de OESO. Bovendien is het "at arm's length" beginsel in de wet gecodificeerd. Daarbij zijn de richtlijnen van de EU, zoals de Moeder-dochterrichtlijn, in beginsel van toepassing, nu Hongarije sedert 1 mei 2004 lid is van de Europese Unie.Vooraf goedkeurende rulings en advance princing agreements worden door de Hongaarse belasting autoriteiten verstrekt.

Effectieve Hongaarse belastingtarief

Voor het benaderen van het effectieve Hongaarse belastingtarief welke wordt geheven over de winst van de holdingvennootschap dienen naast de feitelijke activiteiten van de holdingvennootschappen de volgende belastingsoorten in acht genomen te worden: Corporate Income Tax (16%), Solidarity Surtax (4%) en de Local Business Tax (2%). Indien de activiteiten van een holdingvennootschap enkel bestaan uit het houden van aandelen in een deelneming welke kwalificeert voor de deelnemingsvrijstelling zal er geen sprake zijn van heffing van winstbelasting in Hongarije. Interessant is het om de holdingactiviteiten te combineren met financierings- en/ of licentieactiviteiten, nu de Hongaarse belastingwetgeving uitstekende mogelijkheden biedt om fiscaal vriendelijk financierings- en licentieactiviteiten vanuit Hongarije te verrichten. De Hongaarse belastingwetgeving bepaalt dat, onder voorwaarden, 50% van het verschil tussen de ontvangen interest van gelieerde partijen en de betaalde interest aan gelieerde partijen aftrekbaar is van de belastbare winst voor de Corporate Income Tax . Ten aanzien van de licentieactiviteiten geldt dat, onder voorwaarden, 50% van de ontvangen royalties, ongeacht of deze ontvangen zijn van gelieerde partijen, vrijgesteld zijn voor de Corporate Income Tax².

De effectieve Hongaarse belastingtarieven zijn dan ook uiterst concurrerend met andere Centraal Europese landen alsmede belastingparadijzen. Afsluitende opmerkingen en actiepunten In de belastingadviespraktijk wordt Hongarije traditioneel gezien als een niche jurisdictie voor tax planning, waarbij met name gebruik wordt gemaakt van de mogelijkheden omtrent financierings- en licentieactiviteiten. Met de uitbreiding van de deelnemingsvrijstelling en de versoepeling van het CFC-regime heeft Hongarije zich nadrukkelijk op de voorgrond genesteld in de belastingadviespraktijk.

De mogelijkheden om de deelnemingsvrijstelling te verkrijgen ten aanzien van deelnemingen in belastingparadijzen zal hierbij een belangrijke rol spelen. Daarbij zal het combineren van holdingactiviteiten met financierings- en licentieactiviteiten veel vaker gaan voorkomen. De volgende aandachtspunten komennaar aanleiding van de nieuwe fiscale wetgeving voor u naar voren: - Heeft het nieuwe Hongaarse CFC-regime positieve danwel negatieve gevolgen voor de belastingpositie van uw concern? - Heeft u binnen uw concern een deelneming in een ‘belastingparadijs' die niet in aanmerking komt voor de deelnemingsvrijstelling? Mogelijk is het verhangen van deze deelneming naar een Hongaars belastingplichtig lichaam aantrekkelijk zodat voortaan wel de deelnemingsvrijstelling van toepassing is. - Vinden er binnen uw concern onderling financieringen plaats? Mogelijk kan het onderbrengen van deze financieringen in een Hongaars belastingplichtig lichaam tot jaarlijks aanzienlijke belastingbesparingen op concernniveau leiden. - Worden er binnen uw concern royalty's ontvangen? Mogelijk kan het onderbrengen van deze royalty stromen in een Hongaars belastingplichtig lichaam tot jaarlijks aanzienlijke belastingbesparingen op concernniveau leiden. - Bent u voornemens om te investeren in Centraal Europa danwel uw deelnemingen in Centraal Europa te herfinancieren, herstructureren of uit te breiden? Mogelijk kan het werken met een Hongaars lichaam de belastingpositie op concernniveau optimaliseren.

De leden van de Hongarije desk van Ernst & Young zijn graag bereid u te assisteren bij de inventarisatie van de mogelijkheden. Indien u vragen en/of opmerkingen heeft kunt u te allen tijde contact opnemen, telefonisch via 0318-627200 danwel per e-mail: ernst-jan.de.roest@nl.ey.com.

Eerder gepubliceerd in HongarijeinZaken editie 10. Bestellen?